Skip to main content

Δάνεια 9 δισ. της Eurobank οδεύουν σε έναν επενδυτή

Δάνεια 9 δισ. της Eurobank οδεύουν σε έναν επενδυτή
Φωτό: INTIME

Στην τελική ευθεία εισέρχεται από σήμερα η πλέον κρίσιμη συναλλαγή του Σχεδίου Επιτάχυνση της Eurobank, με την πώληση δύο μεγάλων πακέτων «κόκκινων» δανείων (project Pillar και project Cairo), συνολικού ύψους 9 δισ. ευρώ, μαζί με την εταιρεία διαχείρισης κόκκινων δανείων FPS (Financial Planning Services).

Σύμφωνα με πληροφορίες, το πλέον πιθανό σενάριο είναι οι δύο τιτλοποιήσεις και η FPS να καταλήξουν στον ίδιο επενδυτή, καθώς από τις επαφές των επιτελών της Eurobank με τους ενδιαφερόμενους επενδυτές προκύπτει ότι μια συνολική συναλλαγή έχει μεγαλύτερο νόημα για τον επενδυτή και, το κυριότερο, οδηγεί σε αισθητά καλύτερο τίμημα για την τράπεζα.

Όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές, υπό προϋποθέσεις θα μπορούσε το Pillar, που αφορά στεγαστικά δάνεια ύψους 2 δισ. ευρώ, να αποκτηθεί από μεμονωμένο επενδυτή, ωστόσο είναι δεδομένο η τιτλοποίηση – μαμούθ, ύψους 7 δισ. ευρώ, Cairo μαζί με την FPS θα καταλήξουν σε έναν επενδυτή.

Σήμερα οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα πρέπει να υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές για το Pillar, δηλαδή θα τιμολογήσουν την συναλλαγή. Από πλευράς Eurobank υπάρχει αισιοδοξία για την τιμολόγηση και την πρόοδο της συναλλαγής σύμφωνα με τον σχεδιασμό.

Η πώληση του Pillar έχει ευρύτερη σημασία για την τραπεζική αγορά, καθώς αποτελεί την πρώτη μεγάλη συναλλαγή «κόκκινων» στεγαστικών δανείων και εκτιμάται ότι θα αποτελέσει «οδηγό» για επόμενες συναλλαγές.

Παράλληλα σήμερα θα καταθέσουν οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές προσφορές, οι οποίες ωστόσο θα είναι μη δεσμευτικές, και για την τιτλοποίηση Cairo που αφορά δάνεια διαφόρων κατηγοριών με εξασφαλίσεις συνολικού ύψους 7 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι για την επιτυχία του Σχεδίου Επιτάχυνση οι πωλήσεις των δυο τιτλοποιήσεων θα πρέπει να γίνουν σε καλές τιμές, και η αυξημένες εξασφαλίσεις που συνοδεύουν τα υπό πώληση «κόκκινα» δάνεια είναι το κρίσιμο στοιχείο που θα κάνει την τελική διαφορά στην τιμολόγηση.

Σε ό,τι αφορά την εταιρία διαχείρισης απαιτήσεων του ομίλου, την FPS, η Eurobank σχεδιάζει να προχώρηση στην πώληση του 70% των μετοχών της. Η FPS σήμερα απασχολεί 700 εργαζόμενους και έχει υπό διαχείριση περίπου 1,2 εκατομμύρια «κόκκινων» δανείων συνολικού ύψους 19 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 80% είναι της Eurobank.

Επιστροφή στην κανονικότητα

Με την υλοποίηση του Σχεδίου Επιτάχυνση, το οποίο εισέρχεται στην τελική ευθεία, η Eurobank θα πετύχει την μεγάλη επιστροφή στην κανονικότητα. Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων πιστωτικών ανοιγμάτων (NPEs) από 39% σήμερα θα περιοριστεί στο 15% στο τέλος του 2019, ενώ με τις επόμενες κινήσεις της διοίκησης ο δείκτης θα περιοριστεί στο 5% με 6% μέχρι το τέλος του 2021, δηλαδή η τράπεζα θα επανέλθει σε ευρωπαϊκά επίπεδα.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα ανέλθει στο 19%, ενώ όλοι οι δείκτες κερδοφορίας και αποδοτικότητας της Eurobank θα βελτιωθούν θεαματικά μετά την αποκοπή των προβληματικών δανείων από τον ισολογισμό της «νέας» Eurobank. Η επιστροφή της μετοχής της Eurobank στον βασικό δείκτη της MSCI για την Ελλάδα, τον MSCI Standard Greece αποτελεί ένα από τα πρώτα αποτελέσματα του Σχεδίου Επιτάχυνση, το οποίο έβαλε τέλος στις αμφιβολίες για τις δυνατότητες αντιμετώπισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και στον κίνδυνο νέας ανακεφαλαιοποίησης.

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Σε ιστορικό χαμηλό οι μετοχές των τραπεζών
Σε ιστορικό χαμηλό οι μετοχές των τραπεζών
Η εντυπωσιακή χθεσινή αντίδραση στην αμερικανική αγορά δημιουργεί προσδοκίες για ισχυρή αντίδραση και στην Αθήνα κατά την σημερινή συνεδρίαση.
Σε ιστορικό χαμηλό οι μετοχές των τραπεζών
Ο κίνδυνος κρατικοποίησης των ελληνικών τραπεζών
Ο κίνδυνος κρατικοποίησης των ελληνικών τραπεζών
Χρειάζονται κερδοφορία 55 δισ. ευρώ (!) την επόμενη 20ετία για να πάρουν επιστροφές φόρων και να μην εκδώσουν μετοχές υπέρ του Δημοσίου. Λύση με το σχέδιο της Τρ. Ελλάδος.
Ο κίνδυνος κρατικοποίησης των ελληνικών τραπεζών
Μείωση ρεκόρ για τα «κόκκινα» δάνεια το 2018
Μείωση ρεκόρ για τα «κόκκινα» δάνεια το 2018
Το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων των τραπεζών μειώθηκε κατά 14 δις. ευρώ. Περαιτέρω μείωση των NPEs κατά 53,5 δισ. μέχρι το 2021.
Μείωση ρεκόρ για τα «κόκκινα» δάνεια το 2018
Eurobank: Στόχος να πέσουν τα NPE στο 8,8% το 2021
Eurobank: Στόχος να πέσουν τα NPE στο 8,8% το 2021
Εγκρίθηκε από τη γενική συνέλευση της Eurobank το σχέδιο-απόφαση συγχώνευσης με την Grivalia που οδηγεί στην ισχυρότερη κεφαλαιακά ελληνική τράπεζα, με δείκτη συνολικών κεφαλαίων 19%.
Eurobank: Στόχος να πέσουν τα NPE στο 8,8% το 2021
Eurobank: Σε έναν επενδυτή δάνεια 9 δισ. και διαχείριση
Eurobank: Σε έναν επενδυτή δάνεια 9 δισ. και διαχείριση
Στην πώληση στον ίδιο στρατηγικό επενδυτή των δυο μεγάλων τιτλοποιήσεων και της εταιρίας διαχείρισης απαιτήσεων προσανατολίζεται η διοίκηση της τράπεζας για να μεγιστοποιήσει το τίμημα της συναλλαγής.
Eurobank: Σε έναν επενδυτή δάνεια 9 δισ. και διαχείριση
Στον MSCI Standard Greece Εθνική και Eurobank
Στον MSCI Standard Greece Εθνική και Eurobank
Βαριές απώλειες για τις διεθνείς αγορές με τον Dow Jones να χάνει 617 μονάδες μετα την ανακοίνωση των κινεζικών αντίμετρων.
Στον MSCI Standard Greece Εθνική και Eurobank