fbpxΙσχυρή ζήτηση για το 10ετές, προς το 3,70% η απόδοση | Economistas.gr Skip to main content

Ισχυρή ζήτηση για το 10ετές, προς το 3,70% η απόδοση

Ισχυρή ζήτηση για το 10ετές, προς το 3,70% η απόδοση
Φωτο: Shutterstock

Πολύ καλύτερα από τις αρχικές εκτιμήσεις των παραγόντων της αγοράς εξελίσσεται η διαδικασία υποβολής προσφορών για το 10ετές ομόλογο αναφοράς, καθώς κινούνται πολύ χαμηλότερα από την καθοδήγηση που έδωσαν οι ανάδοχοι τράπεζες, με αποτέλεσμα να διατυπώνονται εκτιμήσεις για διαμόρφωση της τελικής απόδοσης διάθεσης κάτω του 4% στη ζώνη 3,70% - 3,80%.

Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με τις επικρατέστερες εκτιμήσεις που διατυπώνονταν τις προηγούμενες ημέρες, η απόδοση αναμενόταν να διαμορφωθεί πέριξ του 3,90%, ενώ σήμερα η απόδοση του 10ετούς στη δευτερογενή αγορά είναι «τσιμπημένη», στο 3,687%.

Όπως όλα δείχνουν, οι επενδυτές είναι διατεθειμμένοι να αναλάβουν το ρίσκο των ελληνικών τίτλων απαιτώντας μικρότερο premium νέας έκδοσης από το αρχικά αναμενόμενο, καθώς και στο επίπεδο του 3,70% η απόδοση είναι πολύ «ζουμερή» με βάση τα δεδομένα όχι μόνο της ευρωζώνης, αλλά συνολικά των ανεπτυγμένων οικονομιών, ενώ η αντίληψη της αγοράς για το ελληνικό ρίσκο χώρας έχει εξασθενήσει αρκετά, μετά και την τελευταία έκθεση της Moody's, που προχώρησε σε αναβάθμιση δύο βαθμίδων (από B3 σε B1).

Όπως μετέδωσε νωρίτερα το economistas, άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 10ετές ομόλογο με την καθοδήγηση (guidance) από τους αναδόχους για υποβολή προσφορών με απόδοση έως 4,125%.

Σημειώνεται πως η απόδοση που έχει δοθεί από τις αναδόχους τράπεζες ορίζει μόνο το ανώτατο όριο μέχρι το οποίο είναι επιθυμητές από τον εκδότη (ελληνικό Δημόσιο) οι προσφορές ενώ η τελική απόδοση διάθεσης μπορεί να είναι αρκετά χαμηλότερη, ανάλογα με το επενδυτικό ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί.

Το 10ετές ομόλογο θα έχει λήξη 12 Μαρτίου 2029 και υπόκειται στο αγγλικό δίκαιο. Πρόκειται για την πρώτη έκδοση 10ετούς ομολόγου έπειτα από εννέα χρόνια, και αποτελεί μεγάλο βήμα για την επιστροφή στις αγορές με βιώσιμους όρους.

Η έκδοση έρχεται λίγο μετά την αναβάθμιση, κατά δυο βαθμίδες, από τον οίκο πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody's.

Οπως ανακοίνωσε χθες ο ΟΔΔΗΧ, ανάδοχοι της έκδοσης είναι τρεις αμερικανικές τράπεζες και τρεις ευρωπαϊκές, οι Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan, BNP Paribas, Credit Suisse και HSBC.

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Προ των πυλών η έκδοση 10ετούς ομολόγου
Προ των πυλών η έκδοση 10ετούς ομολόγου
Σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις η έκδοση θα πραγματοποιηθεί αυτή την εβδομάδα. Στόχος η άντληση περί των 2 δισ. ευρώ.
Προ των πυλών η έκδοση 10ετούς ομολόγου
Με το 10ετές η Ελλάδα γυρίζει στον επενδυτικό χάρτη!
Με το 10ετές η Ελλάδα γυρίζει στον επενδυτικό χάρτη!
Ο κύβος ερρίφθηκε για την έκδοση του 10ετούς, όρισθηκαν οι ανάδοχοι. Πολλαπλά οφέλη για οικονομια και τράπεζες από την επιστροφή στην αγορά, έννεα χρόνια μετά την τελευταία έκδοση 10ετών τίτλων.
Με το 10ετές η Ελλάδα γυρίζει στον επενδυτικό χάρτη!
Πάρτι στην αγορά ομολόγων με... χορηγό τον Ντράγκι
Πάρτι στην αγορά ομολόγων με... χορηγό τον Ντράγκι
Η προαναγγελία μείωσης επιτοκίων ή ακόμη και νέας ποσοτικής χαλάρωσης έφερε τα γερμανικά 10ετή σε απόδοση -0,30% και τα ελληνικά κάτω από 2,60%. Αύριο το ομόλογο της Τρ. Πειραιώς.
Πάρτι στην αγορά ομολόγων με... χορηγό τον Ντράγκι
«Σήμα» από τις Βρυξέλλες για αναθεώρηση της ανάλυσης Χρέους
«Σήμα» από τις Βρυξέλλες για αναθεώρηση της ανάλυσης Χρέους
Εντυπωσιακή μείωση της δαπάνης για τόκους «μετράει» η Κομισιόν- Βαριά η «σκιά» και στην Ελλάδα από την πρόβλεψη για παρατεταμένη επιβράδυνση.
«Σήμα» από τις Βρυξέλλες για αναθεώρηση της ανάλυσης Χρέους
Golden Visa με ομόλογα, μετοχές και καταθέσεις
Golden Visa με ομόλογα, μετοχές και καταθέσεις
Δημοσιεύτηκε η Κοινή Υπουργική Απόφαση που περιλαμβάνει τις περιπτώσεις χορήγησης golden visa για «επένδυση σε τίτλους ή τραπεζική κατάθεση».
Golden Visa με ομόλογα, μετοχές και καταθέσεις
Ως και 9 δισ. ευρώ εκδόσεις ομολόγων το 2020
Ως και 9 δισ. ευρώ εκδόσεις ομολόγων το 2020
Τα έντοκα γραμμάτια θα περιοριστούν σε μόλις 8,2 δισ. ευρώ ενώ η διατήρηση του κόστους δανεισμού σε χαμηλά επίπεδα θα ανοίξει το δρόμο για νέα πρόωρη εξόφληση του ΔΝΤ.
Ως και 9 δισ. ευρώ εκδόσεις ομολόγων το 2020