Bloomberg: Ξαφνικά σέξι το ελληνικό χρέος

«Το ριψοκίνδυνο ελληνικό χρέος είναι ξαφνικά σέξι». Έτσι τιτλοφορείται άρθρο του Bloomberg, το οποίο αναφέρεται στην επιτυχημένη ομολογιακή έκδοση της Τράπεζας Πειραιώς. Σύμφωνα με το πρακτορείο, αυτό δείχνει ότι ανοίγει και πάλι η όρεξη των επενδυτών για χρέος των ελληνικών τραπεζών.

Οι συντάκτες του άρθρου αποδίδουν το γεγονός «στο ανελέητο κυνήγι των υψηλών αποδόσεων σε μία διψασμένη για αποδόσεις Ευρώπη», ενώ επισημαίνουν ότι η Τράπεζα Πειραιώς «ήταν αρκετά γενναία να δοκιμάσει την τύχη της στις ευρωπαϊκές αγορές κεφαλαίου για πρώτη φορά από τη χρηματοπιστωτική κρίση», σημειώνοντας ότι επέλεξε ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης Τier2, που υπόκεινται πλήρως στους κανόνες του bail-in, όπου οι κάτοχοι ομολόγων θα πληγούν αν αποτύχει η τράπεζα.

Tο Bloomberg υπογραμμίζει ακόμη ότι «ενώ η τράπεζα ενισχύει τα κεφάλαιά της, με την εκφόρτωση κόκκινων δανείων και την πώληση περιουσιακών στοιχείων, η ομολογιακή έκδοση θα τη βοηθήσει να εκπληρώσει τις δεσμεύσεις της έναντι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.» Αλλά όπως επισημαίνει, το επιτόκιο του 9,75% «αν και ήταν ξεκάθαρα ελκυστικό για τους αγοραστές, φέρει και κινδύνους. Η καταβολή τόσο υψηλού τόκου στους ομολογιούχους θα είναι μεγάλο βάρος, που θα πρέπει να σηκώσουν οι δραστηριότητες της τράπεζας».

Το Bloomberg τονίζει ότι «είναι παρόλα αυτά αξιοσημείωτο ότι η Τράπεζα βρήκε πολλούς επενδυτές παρ’ όλους τους γνωστούς κινδύνους που περιβάλλουν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα». Και καταλήγει: «Η προσφορά θα ήταν αδιανόητη πριν από ένα χρόνο και έρχεται και χάρη στην παρατεταμένη πτώση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων, με τα πενταετή να πέφτουν κάτω από τα αντίστοιχα Ιταλικά (...) Βοηθά επίσης και το ότι στις επικείμενες βουλευτικές εκλογές αναμένεται να νικήσει το φιλικό προς τις επιχειρήσεις κόμμα της Νέας Δημοκρατίας.