«Καμπανάκι» κινδύνου απο το IIF, το παγκόσμιο χρέος έχει φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ
Kατά 8,3 τρισεκατομμύρια δολάρια αυξήθηκε το παγκόσμιο χρέος το πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας στο υψηλό επίπεδο σχεδόν ρεκόρ των 305 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, καθώς η παγκόσμια οικονομία είναι αντιμέτωπη με μια «κρίση προσαρμογής» στην ταχεία σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες, σύμφωνα με μια έκθεση του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF).
Όπως μεταδίδει το CNBC, o οργανισμός του χρηματοπιστωτικού κλάδου είπε ότι ο συνδυασμός τόσο υψηλών επιπέδων χρέους και αυξανόμενων επιτοκίων αύξησε το κόστος εξυπηρέτησης αυτού του χρέους, πυροδοτώντας ανησυχίες σχετικά με τη μόχλευση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Αυτό, καθώς οι Κεντρικές Τράπεζες τον τελευταίο χρόνο αυξάνουν το κόστος δανεισμού, σε μια προσπάθεια να τιθασσεύσουν τον πληθωρισμό, με την Fed προσφάτως να αυξάνει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στο εύρος του 5% - 5,25%, ήτοι στα υψηλότερα επίπεδα από τον Αύγουστο του 2007.
«Με τις χρηματοοικονομικές συνθήκες στα πιο περιοριστικά επίπεδα από την οικονομική κρίση του 2008-09, μια πιστωτική κρίση θα προκαλούσε υψηλότερα ποσοστά πτωχεύσεων και θα είχε ως αποτέλεσμα περισσότερες «εταιρίες ζόμπι» — που ήδη πλησιάζουν περίπου το 14% των εισηγμένων στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ», ανέφερε το IIF, στην τριμηνιαία έκθεσή του Global Debt Monitor.
Η γήρανση του πληθυσμού, το αυξανόμενο κόστος υγειονομικής περίθαλψης και τα σημαντικά οικονομικά κενά όσον αφορά στο κλίμα ασκούν πίεση στους ισολογισμούς των κυβερνήσεων, ενώ οι δαπάνες για την εθνική άμυνα αναμένεται να αυξηθούν μεσοπρόθεσμα λόγω των αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων, σύμφωνα με το IIF.
«Εάν συνεχιστεί αυτή η τάση, θα έχει σημαντικές επιπτώσεις στις διεθνείς αγορές χρέους, ιδιαίτερα εάν τα επιτόκια παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα» σημειώνει.
Το συνολικό χρέος στις αναδυόμενες αγορές έφθασε σε νέο ρεκόρ άνω των 100 τρισ. δολ., ή αλλιώς περίπου στο 250% του ΑΕΠ, από 75 τρισ. δολ. το 2019, με τη μεγαλύτερη άνοδο να σημειώνεται σε Κίνα, Μεξικό, Βραζιλία, Ινδία και Τουρκία. Στις ανεπτυγμένες αγορές, η Ιαπωνία, οι ΗΠΑ, η Γαλλία και το Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσαν τη μεγαλύτερη άνοδο στο χρέος.
Αναφορικά με τις τραπεζικές αναταραχές, το IIF σημειώνει ότι οι εταιρείες βρέθηκαν αντιμέτωπες με μια «κρίση προσαρμογής» στο «νέο νομισματικό καθεστώς».
«Αν και οι πρόσφατες τραπεζικές αναταραχές φαίνονται περισσότερο ιδιοσυγκρασιακές παρά συστημικές - και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των ΗΠΑ έχουν πολύ μικρότερο χρέος από ό,τι στην περίοδο πριν την κρίση του 2007 - 2008, ο φόβος της μετάδοσης έχει προκαλέσει σημαντικές αναλήψεις καταθέσεων από περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ» επισημαίνει ακόμα.
Προειδοποιώντας ότι η υποχώρηση της πίστωσης θα μπορούσε να επηρεάσει μικρές επιχειρήσεις, το IIF αναφέρεται σε «εταιρείες - ζόμπι», προσθέτοντας: «Εκτιμούμε ότι περίπου το 14% των επιχειρήσεων στις ΗΠΑ μπορούν να θεωρηθούν ''ζόμπι'', με σημαντική μερίδα αυτών να ανήκουν στους τομείς της υγείας και της πληροφορίας - τεχνολογίας».