Έλον Μασκ και Μαρκ Ζούκερμπεργκ πήραν στεγαστικά δάνεια για τις επαύλεις τους –Γιατί αυτή είναι μια πανέξυπνη οικονομική στρατηγική
Ακόμα και οι ισχυρότεροι οικονομικά άνθρωποι του πλανήτη χρειάζονται κάποιες φορές ένα στεγαστικό δάνειο.
Ο Έλον Μασκ, ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο και ο πρώτος που βρίσκεται καθ' οδόν για να γίνει τρισεκατομμυριούχος, έχει προβεί σε μια ενέργεια που θα έκανε και κάποιος απλός πολίτης χωρίς τη δική του οικονομική επιφάνεια: πήρε στεγαστικό δάνειο.
Σύμφωνα με τους Los Angeles Times, ο CEO της Tesla έχει συνάψει αρκετά στεγαστικά δάνεια-μαμούθ (mega-mortgages), συμπεριλαμβανομένου ενός δανείου ύψους 61 εκατομμυρίων δολαρίων από τη Morgan Stanley για πέντε ακίνητα στην Καλιφόρνια. Αν και το ποσό αυτό μοιάζει με «σταγόνα στον ωκεανό» μπροστά στην περιουσία του, που πλέον αγγίζει τα 662 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι δύσκολο να κατανοήσει κανείς γιατί επιλέγει να δανειστεί δεκάδες εκατομμύρια για την αγορά ακινήτων.
Ωστόσο, οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες επισημαίνουν ότι η λήψη στεγαστικού δανείου, ακόμη και όταν υπάρχει η δυνατότητα πληρωμής με μετρητά, μπορεί να αποτελέσει μια ιδιαίτερα έξυπνη στρατηγική διαχείρισης πλούτου.
Γιατί οι εύποροι αγοραστές προτιμούν τον δανεισμό
Ένας από τους βασικούς λόγους είναι ότι το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας των ατόμων με εξαιρετικά υψηλή καθαρή θέση είναι δεσμευμένο σε επενδύσεις, μετοχές και ομόλογα, με αποτέλεσμα να μην διαθέτουν πάντα μεγάλα ποσά σε ρευστό.
«Τα άτομα αυτά σκέφτονται διαφορετικά τη ρευστότητα και τη μόχλευση», εξήγησε στο Fortune ο Μιλτιάδης Καστάνης, εκτελεστικός διευθυντής πωλήσεων της Compass. «Προτιμούν να διατηρούν τα κεφάλαιά τους ενεργά σε επενδύσεις, επιχειρήσεις ή ακόμη και σε έργα τέχνης, αντί να τα "κλειδώνουν" σε ένα μόνο ακίνητο».
Ο CEO της Meta, Μαρκ Ζούκερμπεργκ, ο πέμπτος πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο, έχει επίσης αξιοποιήσει τα mega-mortgages προς όφελός του. Το 2012, ο Ζούκερμπεργκ αναχρηματοδότησε την κατοικία του στο Πάλο Άλτο με ένα 30ετές στεγαστικό δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου 1,05%, σύμφωνα με το CNBC.
Με ένα τόσο χαμηλό επιτόκιο, το κόστος του δανείου ήταν πρακτικά μηδαμινό, καθιστώντας ασύμφορη τη δέσμευση σχεδόν 6 εκατομμυρίων δολαρίων σε ένα σπίτι. Επιπλέον, ο δανεισμός κατά τη δεκαετία του 2010, μια εποχή εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων, ήταν ιδιαίτερα ελκυστικός, επιτρέποντας σε πολλούς εύπορους αγοραστές να «κλειδώσουν» όρους πολύ πιο ευνοϊκούς από τους σημερινούς.
«Αν πιστεύουν ότι οι επενδύσεις τους θα αποφέρουν μεγαλύτερη απόδοση από το επιτόκιο του δανείου τους, τότε η χρηματοδότηση του ακινήτου είναι η λογική επιλογή», προσθέτει ο Καστάνης. «Δεν πρόκειται τόσο για το κόστος του δανείου, όσο για τη βέλτιστη τοποθέτηση των κεφαλαίων τους».
Παράλληλα, οι τόκοι των στεγαστικών δανείων μπορούν να εκπέσουν φορολογικά για ποσά έως 750.000 δολάρια (για όσους επιλέγουν την αναλυτική δήλωση εξόδων στις ΗΠΑ). Αν και το δάνειο του Ζούκερμπεργκ ξεπερνούσε αυτό το όριο, πιθανότατα μπορεί να εκπέσει μέρος των τόκων, γεγονός που μειώνει περαιτέρω το κόστος δανεισμού.
«Τα στεγαστικά δάνεια επιτρέπουν επίσης τη φορολογική βελτιστοποίηση σε ορισμένες δικαιοδοσίες, καθώς οι πληρωμές τόκων μπορεί να εκπίπτουν», δήλωσε ο Islay Robinson, ιδρυτής και CEO της Enness Global. «Και σε περιβάλλοντα υψηλού πληθωρισμού, η αξία του χρήματος διαβρώνεται με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας συμφέρουσα την επιλογή να δανείζεσαι τώρα και να αποπληρώνεις αργότερα».
Η ίδια στρατηγική από celebrities
Πολλοί επώνυμοι και εύποροι αγοραστές ακολουθούν την ίδια προσέγγιση. Χαρακτηριστικό παράδειγμα η Πάρις Χίλτον, η οποία πήρε στεγαστικό δάνειο για την έπαυλη των 63 εκατομμυρίων δολαρίων που αγόρασε από τον Μαρκ Γουόλμπεργκ στο Μπέβερλι Χιλς, παρά το γεγονός ότι η περιουσία της εκτιμάται μεταξύ 300 και 400 εκατομμυρίων δολαρίων.
Το πιο ενδιαφέρον είναι ότι η Χίλτον και ο σύζυγός της, Κάρτερ Ρέουμ, φέρεται να σύναψαν το δάνειο αφού είχαν ήδη αγοράσει την έπαυλη των 12 υπνοδωματίων και 20 μπάνιων. Η κίνηση αυτή αφορούσε ένα mega-mortgage ύψους 43,75 εκατομμυρίων δολαρίων από την JPMorgan Chase με επιτόκιο 5,25%.
«Πολλοί εκπλήσσονται, αλλά είναι στην πραγματικότητα πολύ σύνηθες για τους υπερ-πλούσιους να παίρνουν στεγαστικά δάνεια, ακόμη και όταν έχουν τη δυνατότητα να εκδώσουν μια επιταγή για ολόκληρο το ποσό της αγοράς», σημειώνει ο Evan Harlow, κτηματομεσίτης της Maui Elite Property.
Φορολογικά οφέλη και προστασία από τον πληθωρισμό
Ένας άλλος λόγος που οι εύποροι αγοραστές προτιμούν τον δανεισμό είναι ότι συχνά λαμβάνουν δάνεια με εγγύηση το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο. Αυτά τα δάνεια (securities-based lending) τους επιτρέπουν να δανείζονται έναντι των μετοχών τους ή άλλων περιουσιακών στοιχείων χωρίς να χρειάζεται να τα πουλήσουν, αποφεύγοντας έτσι την καταβολή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
«Αντί να ρευστοποιήσετε τις επενδύσεις σας, ο δανεισμός έναντι των περιουσιακών σας στοιχείων σάς επιτρέπει να παραμείνετε πιστοί στο επενδυτικό σας πλάνο, να αναβάλετε τη φορολογία και να αποδεσμεύσετε κεφάλαια για άλλες ευκαιρίες», αναφέρει η J.P. Morgan.
Επειδή το δανεισμένο χρήμα δεν λογίζεται ως φορολογητέο εισόδημα βάσει της αμερικανικής νομοθεσίας, οι πλούσιοι μπορούν να χρηματοδοτούν τις δαπάνες τους παίρνοντας δάνεια έναντι των περιουσιακών τους στοιχείων χωρίς να ενεργοποιούν φόρους εισοδήματος. Οι αναλυτές περιγράφουν συχνά αυτή την πρακτική με τη φράση «buy, borrow, die» (αγοράζω, δανείζομαι, πεθαίνω): συσσώρευση περιουσιακών στοιχείων που αυξάνουν την αξία τους, δανεισμός έναντι αυτών για τη χρηματοδότηση του τρόπου ζωής και τελική μεταβίβαση στους κληρονόμους με ευνοϊκή φορολογική βάση που εξαλείφει τους συσσωρευμένους φόρους υπεραξίας.
Το μάθημα για τον μέσο αγοραστή
Είτε πρόκειται για δισεκατομμυριούχους είτε για καθημερινούς αγοραστές, η απόφαση καταλήγει στο πώς θέλει κανείς να αξιοποιήσει τα χρήματά του. Είναι προτιμότερο να τα δεσμεύσει σε ένα σπίτι ή να τα επενδύσει αλλού;
«Το δίδαγμα για τον μέσο αγοραστή δεν είναι να αντιγράψει ακριβώς αυτή την προσέγγιση, αλλά να κατανοήσει τη βασική αρχή», καταλήγει ο Harlow. «Μερικές φορές, η εξυπνότερη οικονομική κίνηση δεν είναι η πλήρης αποπληρωμή, αλλά η διατήρηση της ευελιξίας των κεφαλαίων σας, ώστε αυτά να συνεχίσουν να αποδίδουν για εσάς».