Ανάλυση: Γιατί η ενεργειακή επάρκεια κρίνει την επόμενη φάση της τεχνητής νοημοσύνης
Σύμφωνα με πρόσφατη ανάλυση της UBS, η εκρηκτική αύξηση των επενδύσεων στις τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης καθιστά την ενέργεια καθοριστικό παράγοντα για τη συνέχιση της ανάπτυξης του κλάδου.
Όπως σημειώνεται, η αύξηση των AI capex ( κεφαλαιουχικές δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη) «δείχνει λίγα σημάδια επιβράδυνσης», με τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες τεχνολογίας να ανακοινώνουν νέα, ακόμη πιο φιλόδοξα πλάνα δαπανών.
Η ανάλυση αναφέρει ότι η Alphabet αναμένει κεφαλαιουχικές δαπάνες 91–93 δισ. δολ. για το 2025, η Meta έως 72 δισ. δολ., ενώ η Microsoft σχεδιάζει να διπλασιάσει τη χωρητικότητα των data centers της μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. Η Amazon προβλέπει 125 δισ. δολ. για το 2025, με πιθανώς υψηλότερα ποσά τα επόμενα χρόνια. Με βάση αυτά τα στοιχεία, η UBS αναβάθμισε την παγκόσμια πρόβλεψή της για τις επενδύσεις σε AI στα 423 δισ. δολ. για φέτος και 1,3 τρισ. δολ. έως το 2030.
Ωστόσο, η ενέργεια αναδεικνύεται πλέον στον «μεγάλο περιοριστικό παράγοντα». Όπως επισημαίνει η UBS, κορυφαίοι επικεφαλής τεχνολογικών εταιρειών έχουν τονίσει ότι η πρόσβαση σε αξιόπιστη και οικονομική ηλεκτρική ισχύ μπορεί να αποτελέσει κρίσιμο εμπόδιο.
Ο Satya Nadella της Microsoft ανέφερε ότι η μεγαλύτερη πρόκληση είναι η ταχεία υλοποίηση νέων data centers «κοντά σε επαρκή παροχή ενέργειας», ενώ ο CEO της Amazon χαρακτήρισε τη διαθεσιμότητα ισχύος ως πιθανό «αγκάθι» για τη μελλοντική ανάπτυξη. Στο ίδιο μήκος κύματος, ο Jensen Huang της NVIDIA υπογράμμισε ότι η Κίνα αποκτά πλεονέκτημα λόγω χαμηλότερου ενεργειακού κόστους και κρατικών επιδοτήσεων.
Οι ΗΠΑ χρειάζονται επενδυτική ώθηση
Η ανάλυση της UBS σημειώνει ότι οι ΗΠΑ θα χρειαστούν «σημαντική νέα επενδυτική ώθηση» προκειμένου να υποστηρίξουν τη ζήτηση που δημιουργεί η ραγδαία επέκταση των hyperscalers. Σήμερα, μόλις το 25% των προβλεπόμενων αναγκών σε αποθήκευση ενέργειας καλύπτεται εγχώρια, με τα υπόλοιπα να εξαρτώνται από εισαγωγές, κυρίως κινεζικών συστημάτων αποθήκευσης.
Ρυθμιστικές παρεμβάσεις που εξασφαλίζουν πρόσβαση στις εισαγωγές έως το 2029 δίνουν χρόνο στα αμερικανικά data centers για ταχεία ανάπτυξη, όμως η UBS προβλέπει ότι η πίεση της ζήτησης θα οδηγήσει σε σημαντικές επενδύσεις από εγχώριους παρόχους ενέργειας και αποθήκευσης.
Παράλληλα, η Κίνα ενισχύει το ενεργειακό της μείγμα με τρόπο που, σύμφωνα με την ανάλυση, «είναι στρατηγικός και όχι απλώς περιβαλλοντικός». Η χώρα έχει συνεισφέρει περίπου το ήμισυ της παγκόσμιας αύξησης στην ηλεκτροπαραγωγή τους τελευταίους 12 μήνες, με το 75% αυτής της ανόδου να προέρχεται από την ηλιακή ενέργεια. Όπως αναφέρεται, η προσπάθεια αυτή στοχεύει τόσο στη μείωση της εξάρτησης από εισαγόμενα ορυκτά καύσιμα όσο και στη στήριξη του εγχώριου τεχνολογικού τομέα. Πρωτοβουλίες όπως το «Eastern Data, Western Computing» αξιοποιούν περιοχές με υψηλή παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας για την τροφοδότηση νέων data centers, ενισχύοντας ουσιαστικά την υποδομή AI της χώρας.
Ο ρόλος της ηλεκτροκίνησης στη ζήτηση
Η ανάλυση υπογραμμίζει επίσης ότι η αυξημένη ζήτηση ηλεκτρισμού δεν προέρχεται αποκλειστικά από τον τομέα της υπολογιστικής ισχύος. Η ηλεκτροκίνηση και η ηλεκτροποίηση της βιομηχανίας εντείνουν επιπλέον την πίεση στα δίκτυα.
Εταιρείες ηλεκτρολογικού εξοπλισμού αναφέρουν σημαντική επιτάχυνση των παραγγελιών και αύξηση των ανεκτέλεστων έργων, ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας εμφανίζουν σταθερά επεκτεινόμενα πλάνα για νέα παραγωγική ισχύ.
Συνολικά, η UBS επισημαίνει ότι η μελλοντική πορεία της τεχνητής νοημοσύνης εξαρτάται άμεσα από την πρόοδο στον τομέα της ενέργειας. Η ανάλυση καταλήγει ότι αναδύεται ένα ιδιαίτερα ευρύ και δυναμικό πεδίο επενδυτικών ευκαιριών σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας της ενέργειας και των πόρων.