fbpx«Μπόνους» στις τράπεζες από το ράλι των ακινήτων | Economistas.gr Skip to main content

«Μπόνους» στις τράπεζες από το ράλι των ακινήτων

«Μπόνους» στις τράπεζες από το ράλι των ακινήτων
Φωτο: Shutterstock

Με ρυθμούς που ξεπερνούν τις προβλέψεις των αναλυτών συνεχίζεται η άνοδος τιμών των ακινήτων στην ελληνική αγορά και οι τράπεζες περιμένουν από τα ακίνητά τους μεγάλο «μπόνους» στην οικονομική τους θέση, αλλά και βελτιωμένες προοπτικές στη διαχείριση προβληματικών δανείων, τα οποία καλύπτονται από εγγυήσεις ακινήτων.

Η σημασία της ανάκαμψης της αγοράς ακινήτων για τις ελληνικές τράπεζες φαίνεται καθαρά από τους αριθμούς που παρουσίασε πρόσφατα σε αναλυτές η Τράπεζα Πειραιώς:

  • Η τράπεζα έχει ακίνητα αξίας σχεδόν 11 δισ. ευρώ, που καλύπτουν σε ποσοστό 71% τα προβληματικά της ανοίγματα (NPE), ενώ η συνολική αξία των ακινήτων που αποτελούν ενέχυρα δανείων φθάνει τα 23 δισ. ευρώ. Επιπλέον, η Πειραιώς έχει δικό της χαρτοφυλάκιο ακινήτων, αξίας 3 δισ. ευρώ.
  • Σύμφωνα με υπολογισμούς της διοίκησης της τράπεζας, προκύπτουν εντυπωσιακά οφέλη από την άνοδο των τιμών των ακινήτων. Για κάθε 100 μονάδες βάσης (1%) που αυξάνονται οι τιμές των ακινήτων, η αξία επιχείρησης (enterprise value) της Τράπεζας Πειραιώς αυξάνεται κατά 50 – 100 εκατ. ευρώ.

Όπως φαίνεται στο γράφημα από την παρουσίαση της Τρ. Πειραιώς, οι τιμές των ακινήτων προκάλεσαν μεγάλη «αιμορραγία» στις τράπεζες ως το 2ο εξάμηνο του 2012, όπου υποχώρησαν στο χαμηλότερο σημείο στη διάρκεια της κρίσης. Έκτοτε, τόσο οι τιμές των επαγγελματικών ακινήτων (γαλάζια γραμμή), όσο και των κατοικιών (κίτρινη γραμμή) βρίσκονται σε τροχιά ανόδου, με τα τελευταία στοιχεία να δείχνουν ρυθμό αύξησης 7,4% σε ετήσια βάση για τα επαγγελματικά ακίνητα και 2,2% για τις κατοικίες.

akinita_piraeus

Για το 2019, οι αναλυτές της Πειραιώς περιμένουν μια αύξηση κατά 2,6% στις τιμές των κατοικιών και 4% στις τιμές των επαγγελματικών ακινήτων, αλλά ήδη τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν ότι οι προβλέψεις αυτές θα αποδειχθούν, πιθανότατα, συντηρητικές.

Το πρώτο τρίμηνο του έτους, ο ρυθμός αύξησης των τιμών των κατοικιών σε ετήσια βάση έφθασε το 4%. Για το σύνολο του 2018, με βάση τα αναθεωρημένα στοιχεία, οι τιμές των διαμερισμάτων αυξήθηκαν με μέσο ετήσιο ρυθμό 1,6%, έναντι μείωσης 1,0% το 2017. Τα περιθώρια ανόδου, εξάλλου, είναι πολύ μεγάλα, καθώς οι τιμές των κατοικιών παραμένουν σχεδόν 40% χαμηλότερα από το 2007, έτος αναφοράς για την κατάρτιση των δεικτών της Τράπεζας της Ελλάδος.

Σε ό,τι αφορά τις τιμές γραφείων και καταστημάτων, τα στοιχεία δείχνουν ότι η ανάκαμψη είναι εξίσου σημαντική. Οι ονομαστικές τιμές των γραφείων υψηλών προδιαγραφών αυξήθηκαν κατά 7,0% σε σχέση με το 2017 για το σύνολο της Ελλάδος, έναντι αύξησης 1,8% το 2017. Η μέση ετήσια αύξηση των μισθωμάτων γραφείων σε ονομαστικούς όρους για το σύνολο της Ελλάδος διαμορφώθηκε σε 1,9%. Οι ονομαστικές τιμές των καταστημάτων υψηλών προδιαγραφών αυξήθηκαν κατά 4,3% σε σχέση με το 2017 για το σύνολο της Ελλάδος, έναντι αύξησης 1,7% το 2017.

Πρέπει πάντως να σημειωθεί ότι η ποιότητα των ακινήτων που έχουν οι τράπεζες στα χαρτοφυλάκιά τους ως εγγύηση για προβληματικά δάνεια δεν είναι αρκετά υψηλή, όπως έχει αποκαλύψει το economistas.gr. Μόλις ένα στα δέκα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα χαρτοφυλάκια των «κόκκινων» δανείων που πωλούνται από τις τράπεζες, μπορεί να θεωρηθεί «φιλέτο».

Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς ακινήτων που έχουν προχωρήσει σε εκτιμήσεις για λογαριασμό εταιρειών όπως η Bain Capital και η Apollo, που απέκτησαν δύο από τα χαρτοφυλάκια με εξασφαλίσεις σε ακίνητα, υπολογίζεται ότι το 90% των ακινήτων αυτών είναι δεύτερης και τρίτης διαλογής.

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Πρόταση του Κορμά (Πειραιώς) για τους πλειστηριασμούς
Πρόταση του Κορμά (Πειραιώς) για τους πλειστηριασμούς
Τα χαρτοφυλάκια ακινήτων (REOs) μπορούν να αποκτήσουν αξία για τις ελληνικές τράπεζες και κατ' επέκταση να ενισχύσουν τους ισολογισμούς τους, είπε ο Γ. Κορμάς.
Πρόταση του Κορμά (Πειραιώς) για τους πλειστηριασμούς
Πειραιώς ΑΕΠΕΥ: Στην κορυφαία θέση των χρηματιστηριακών και τον Σεπτέμβριο
Πειραιώς ΑΕΠΕΥ: Στην κορυφαία θέση των χρηματιστηριακών και τον Σεπτέμβριο
Tο μερίδιο αγοράς της Πειραιώς έφθασε στο 19,36% επί του συνόλου των συναλλαγών, με την αθροιστική αξία των συναλλαγών των χρεογράφων να ανέρχεται σε 8,852,337.61 ευρώ.
Πειραιώς ΑΕΠΕΥ: Στην κορυφαία θέση των χρηματιστηριακών και τον Σεπτέμβριο
Τρ. Πειραιώς: Κοινή δράση με άλλες τράπεζες για την κλιματική αλλαγή
Τρ. Πειραιώς: Κοινή δράση με άλλες τράπεζες για την κλιματική αλλαγή
Οι 31 τράπεζες από όλο τον κόσμο που συμμετέχουν στην κοινή αυτή δράση, αντιπροσωπεύουν συνολικό ενεργητικό USD 13 τρισ. και δεσμεύτηκαν, ευθυγραμμισμένες  με τη Συμφωνία του Παρισιού για το Κλίμα.
Τρ. Πειραιώς: Κοινή δράση με άλλες τράπεζες για την κλιματική αλλαγή
Λέκκος (Πειραιώς): Μοχλός ανάπτυξης η αύξηση επενδύσεων
Λέκκος (Πειραιώς): Μοχλός ανάπτυξης η αύξηση επενδύσεων
Εκδήλωση με θέμα «Προοπτικές για το μέλλον, Διεθνείς επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και εξελίξεις στην ελληνική οικονομία» διοργάνωσε η Τρ. Πειραιώς, σε συνεργασία με τον Επενδυτικό Οίκο της Franklin Templeton.
Λέκκος (Πειραιώς): Μοχλός ανάπτυξης η αύξηση επενδύσεων
Πειραιώς: Πιστοποίηση για υπηρεσίες στους αγρότες
Πειραιώς: Πιστοποίηση για υπηρεσίες στους αγρότες
Η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε πως, μετά την επιτυχή ολοκλήρωση του ελέγχου, που πραγματοποιήθηκε από τον αναγνωρισμένο φορέα TUV Hellas, πιστοποιήθηκε εκ νέου βάσει των κριτηρίων του διεθνούς προτύπου ISO 9001:2015.
Πειραιώς: Πιστοποίηση για υπηρεσίες στους αγρότες
Συνεργασία ΕΚΠΑ -Τρ. Πειραιώς για το 1821
Συνεργασία ΕΚΠΑ -Τρ. Πειραιώς για το 1821
Η Τράπεζα Πειραιώς θα συνεργαστεί και θα συνδράμει το ΕΚΠΑ σε μια σειρά από επιστημονικές και άλλες δράσεις, σχετικά με τον εορτασμό των 200 ετών από την Επανάσταση του 1821.
Συνεργασία ΕΚΠΑ -Τρ. Πειραιώς για το 1821