fbpxΠειραιώς για CoCos: ​​​​​​​Ανοικτή η αύξηση της συμμετοχής του ΤΧΣ | Economistas.gr
Skip to main content

Πειραιώς για CoCos: ​​​​​​​Ανοικτή η αύξηση της συμμετοχής του ΤΧΣ

Πειραιώς για CoCos: ​​​​​​​Ανοικτή η αύξηση της συμμετοχής του ΤΧΣ

Τα Υπό Αίρεση Μετατρέψιμα Ομόλογα (CoCos) εκδόθηκαν από την Τράπεζα Πειραιώς κατά την ανακεφαλαιοποίηση του 2015, δεν έχουν τακτή λήξη, έχουν ονομαστική αξία €2.040 εκατ, φέρουν προαιρετικό ετήσιο τοκομερίδιο 8% και κατέχονται όλα από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ).

Σύμφωνα με τους όρους που διέπουν τα CoCos, αυτά αναγνωρίζονται ως κεφάλαια CET1 και η πληρωμή του ετήσιου τοκομεριδίου εναπόκειται στην απόλυτη διακριτική ευχέρεια της εκδότριας τράπεζας, η οποία έχει ασκήσει μια φορά το δικαίωμα μη πληρωμής, το 2018, ενώ έχει καταβάλει τρία ετήσια τοκομερίδια. Εκτός της δυνατότητας πληρωμής σε μετρητά, υφίσταται επιλογή για πληρωμή με έκδοση νέων μετοχών με βάση την τρέχουσα τιμή της μετοχής της Τράπεζας.  

Το κανονιστικό πλαίσιο τραπεζικής εποπτείας που διέπει την Τράπεζα προϋποθέτει την προηγούμενη έγκριση του εποπτικού φορέα (ΕΚΤ/SSM) για οποιαδήποτε πληρωμή σχετιζόμενη με τα CoCos. Η Τράπεζα έχει ήδη υποβάλει αίτημα στον SSM προκειμένου να της επιτραπεί η πληρωμή σε μετρητά των ετήσιων τόκων ύψους €165 εκατ, οι οποίοι είναι καταβλητέοι στις 2 Δεκεμβρίου 2020, κατόπιν σχετικής απόφασης  του Διοικητικού της Συμβουλίου.  

Σύμφωνα με τους όρους έκδοσης των CoCos, σε περίπτωση που ο τόκος δεν καταβληθεί για δεύτερη φορά, τότε τα αξιόγραφα αυτά μετατρέπονται σε κοινές μετοχές της εκδότριας επί τη βάσει της τιμής εγγραφής στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του 2015 (σήμερα στα €6 ανά μετοχή). Το ενδεχόμενο αυτό θα οδηγούσε σε αύξηση του ποσοστού συμμετοχής του ΤΧΣ στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας από το 26,4% σήμερα στο 61,3%.  Η απόφαση του επόπτη αναμένεται εντός του Νοεμβρίου 2020.

Η  κεφαλαιακή επίπτωση από την πληρωμή των τόκων σε μετρητά (περίπου 40 μονάδες βάσης) μπορεί να απορροφηθεί από την Τράπεζα, με δεδομένο ότι διαθέτει συνολικό δείκτη κεφαλαίων ανερχόμενο στο 16,1% έναντι εποπτικής απαίτησης για το 2020 11,25%. Παραταύτα, η άδεια του επόπτη δεν είναι βέβαιη λόγω της σύστασής του προς τις ευρωπαϊκές τράπεζες για μη διανομή κεφαλαίων εν μέσω της συνεχιζόμενης κρίσης του κορωνοϊού.  

Σχετικά με δημοσιεύματα που αναφέρονται σε πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις, η Τράπεζα ενημερώνει ότι δεν έχει λάβει οποιαδήποτε εποπτική εντολή για αύξηση κεφαλαίου δεδομένου ότι πληροί τις εποπτικές απαιτήσεις. Η Τράπεζα έχει ήδη ενημερώσει το επενδυτικό κοινό από τις 27 Οκτωβρίου 2020 ότι δεν υπάρχει δική της απόφαση να προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου στο άμεσο μέλλον. Η ισχυρή πορεία των θεμελιωδών της Τράπεζας, τόσο σε σχέση με τα αποτελέσματα όσο και με την κεφαλαιακή της επάρκεια αλλά και την ποιότητα δανείων, συνεχίζεται απρόσκοπτα. Η Τράπεζα θα δημοσιοποιήσει τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου 2020 εντός του Νοεμβρίου 2020.

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Πειραιώς: Σημαντική ενίσχυση κεφαλαίου από μετατροπή των CoCos
Πειραιώς: Σημαντική ενίσχυση κεφαλαίου από μετατροπή των CoCos
Ο SSM δεν ενέκρινε την πληρωμή των CoCos. Η ονομαστική αξία του κουπονιού θα συμπεριληφθεί στα ενσώματα λογιστικά κεφάλαια και θα εξοικονομηθούν κεφάλαια από τη μη πληρωμή τόκων.
Πειραιώς: Σημαντική ενίσχυση κεφαλαίου από μετατροπή των CoCos
Τράπεζας Πειραιώς: 7ο Ελληνογερμανικό Φόρουμ Τροφίμων
Τράπεζας Πειραιώς: 7ο Ελληνογερμανικό Φόρουμ Τροφίμων
To 7ο Ελληνογερμανικό Φόρουμ Τροφίμων με τίτλο «Η πανδημική κρίση ευκαιρία αύξησης των ελληνικών εξαγωγών φρούτων στη Γερμανία» διοργανώνεται στις 26 και 27/11.
Τράπεζας Πειραιώς: 7ο Ελληνογερμανικό Φόρουμ Τροφίμων
Νέος CIO στην Τράπεζα Πειραιώς
Νέος CIO στην Τράπεζα Πειραιώς
Ο κ. Χάρης Μαργαρίτης αναλαμβάνει από 03/12/2020 καθήκοντα Γενικού Διευθυντή - Group Chief Information Officer (Group CIO) στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς.
Νέος CIO στην Τράπεζα Πειραιώς