fbpxΠάνω από 1,5 φορά κάλυψη για το ευρωομόλογο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ | Economistas.gr Skip to main content

Πάνω από 1,5 φορά κάλυψη για το ευρωομόλογο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ

Πάνω από 1,5 φορά κάλυψη για το ευρωομόλογο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ
Ο Αν. Καλλιτσάντσης, CEO της Ελλάκτωρ

Πάνω από 1,5 φορά κάλυψη παρουσιάζει αυτή τη στιγμή το ευρωομόλογο της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, καθώς μιάμιση ώρα πριν το κλείσιμο του βιβλίου, οι προσφορές έχουν υπερβεί το 1 δισ. ευρώ έναντι των 600 εκατ. ευρώ που ζητήθηκαν από τον Όμιλο.

Τα 2/3 της προσφοράς προέρχονται από ξένα χαρτοφυλάκια καθιστώντας την εν λόγω έκδοση πραγματική έξοδο στις διεθνείς αγορές. Όπως αναμενόταν το επιτόκιο κινείται πέριξ του 6,5%, εκκρεμεί ωστόσο η οριστικοποίησή του εντός της ημέρας με βάση το πού θα φτάσει τελικά η προσφορά από τους επενδυτές.

Πάντως επιθυμία της Διοίκησης της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, σύμφωνα με τα όσα έχει αναφέρει στις παρουσιάσεις που έκανε στο πλαίσιο του roadshow είναι το ομόλογο αυτό να αποτελέσει μία γνήσια διεθνή έκδοση και να γίνει το πρώτο βήμα για την εγκαθίδρυση μίας μακροχρόνιας σχέσης με τους ξένους επενδυτές, οπότε είναι διατεθειμένη να πληρώσει και το ανάλογο τίμημα, εντός των ορίων αντοχής φυσικά του Ομίλου. 

Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΛΑΚΤΩΡ για το 2018, το μέσο σταθερό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου ήταν μεταξύ 5,5% και 6%, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο που εκτιμάται ότι είναι μεσοσταθμικά τουλάχιστον 1% υψηλότερο.

Άρα ακόμα και σε περίπτωση που το επιτόκιο του ομολόγου των 600 εκατ. ευρώ καταλήξει να διαμορφωθεί μεταξύ 6,25% και 6,75%, η ΕΛΛΑΚΤΩΡ θα έχει βγει και πάλι κερδισμένη αφού θα έχει κατορθώσει α) να αναχρηματοδοτήσει ένα πολύ μεγάλο μέρος του δανεισμού της με σχεδόν το ίδιο κόστος χρήματος, αλλά αποδεσμεύοντας παράλληλα μία σειρά από σημαντικά assets που αυτή τη στιγμή βρίσκονται ενεχυριασμένα λόγω τραπεζικού δανεισμού, β) να απελευθερώσει τις εξαιρετικά σημαντικές ταμειακές ροές της που αυτή τη στιγμή θυσιάζονται στην πληρωμή τόκων και γ) να κάνει μία καλή πρώτη γνωριμία με πολύ βαριά ξένα χαρτοφυλάκια που στο μέλλον μπορεί να μπουν σε ένα νέο ομόλογο του Ομίλου με χαμηλότερο επιτόκιο, όπως είχε γίνει στο παρελθόν και με τα ΕΛΠΕ.

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Στο 1,5% η απόδοση για το 10ετές ομόλογο
Στο 1,5% η απόδοση για το 10ετές ομόλογο
Στο ιστορικά χαμηλό επίπεδο του 1,5% έκλεισε το βιβλίο προσφορών για την επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου του περασμένου Μαρτίου. Προσφορές που άγγιξαν τα 5,5 δισ. σε περίπου 3ώρες.
Στο 1,5% η απόδοση για το 10ετές ομόλογο
Έτσι κατανεμήθηκε το «πράσινο» ομόλογο της Τέρνα Ενεργ.
Έτσι κατανεμήθηκε το «πράσινο» ομόλογο της Τέρνα Ενεργ.
97.500 Ομολογίες (65% επί του συνόλου των εκδοθεισών Ομολογιών) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές και 52.500 Ομολογίες (35% επί του συνόλου) κατανεμήθηκαν σε Ειδικούς Επενδυτές.
Έτσι κατανεμήθηκε το «πράσινο» ομόλογο της Τέρνα Ενεργ.
«Βαριά» χαρτοφυλάκια για το ομόλογο της Ελλάκτωρ
«Βαριά» χαρτοφυλάκια για το ομόλογο της Ελλάκτωρ
Μεγάλο ενδιαφέρον για το ομόλογο των 600 εκατ. ευρώ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Τα ξένα χαρτοφυλάκια έχουν μπει με μεγάλα πακέτα που ξεκινούν από τα 50 εκατ. ευρώ και φτάνουν ως και τα 120 εκατ.
«Βαριά» χαρτοφυλάκια για το ομόλογο της Ελλάκτωρ
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Υπερτετραπλάσια η προσφορά για το νέο ομόλογο
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Υπερτετραπλάσια η προσφορά για το νέο ομόλογο
Προσφορές άνω των 200 εκατ. ευρώ έλαβε η νέα έκδοση ομολόγου 50 εκατ. ευρώ του Ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ, γεγονός που οδήγησε τη διοίκηση της εισηγμένης στην απόφαση να αντλήσει τελικά 70 εκατ.
ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Υπερτετραπλάσια η προσφορά για το νέο ομόλογο